Вторник, 21.11.2017, 17:02
WELLFOREX

РАЗРАБОТКА, ТЕСТИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ - СОВЕТНИКОВ ФОРЕКС
Главная Контакты Сигналы Программирование Партнёрка Скачать советники Магазин Регистрация Вход
Приветствуем Вас, Гость · RSS
ФОРЕКС КАТАЛОГИ
Стратегии форекс
Торговые идеи, заготовки торговых систем форекс

Отзывы о книгах форекс
Мнения и отзывы о наиболее известных книгах форекс

Реальная торговля
Мониторинги торговли нашими советниками

Форекс для начинающих
Базовые знания о форекс

Статьи форекс
Методы торговли, актуальные вопросы форекс

Форекс - прогнозы
Торговые рекомендации ведущих аналитиков

Торговые системы
Тест и оптимизация
Управление рисками
FAQ
Лента и рассылка

Чтобы подписаться на рассылку просто зарегистрируйтесь
 Каталог статей
Главная » Статьи » Каталоги форекс » Форекс для начинающих

Что такое ECN?
Всего комментариев: 0
ECN (Electronic Communication Network) - электронная виртуальная система, предоставляющая возможности организации и проведения торгов финансовых инструментов на межбанковском пространстве, в котором торговля совершается между агрегаторами и поставщиками ликвидности, а также между обычными трейдерами. В состав системы могут входить, к примеру, банки, инвестиционные и страховые фонды и так далее. Наиболее популярные ECN-системы, обладающие большим количество крупных участников, это Currenex, Artiax, Integral, LEMAX. Система Currenex, например, включает: ABN Amro, Barclays Capital и Merrill Lynch. Система Atriax: Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan и Reuters.
 
Операции между участниками системы совершаются при фиксировании равновесной цены на финансовый инструмент. Заявки каждого из участников торга попадают в единый каталог заявок. Встречные приказы исполняются только в случае полного соответствия уровня цены и наименования инструмента. Благодаря такой системе обработка торговых заявок осуществляется в автоматическом режиме, без участия промежуточных дилеров, что позволяет в значительной степени увеличить скорость исполнения заявок. Организации, нуждающиеся в постоянном или периодическом обмене валютами, подключаются к межбанковской среде, куда отправляют свои заявки. Система в автоматическом режиме соединяет встречные заявки без обработки любой третьей стороной, что позволяет заключать сделки практически моментально.
 
 
Система ECN работает следующим образом:
  • в непрерывном режиме накапливает актуальную информацию о котировках и объемах по всем торгуемым валютным парам от всех участников;
  • самостоятельно выбирает из возможного перечня котировок курсы ASK и BID с минимальным спредом;
  • передает выбранные котировки частному трейдеру на торговую платформу в оригинальном виде (без каких-либо модификаций спреда).

Таким образом, через систему ECN трейдер имеет возможность открыть позицию в одном банке, а завершить её – в другом банке, потому что данные банки (маркет-мейкеры) на момент открытия и, соответственно, закрытия сделки предлагали наилучшие котировки. Как результат – сделка с минимально возможным спредом. Так как котировки, полученные брокером из ECN, передаются на торговую платформу трейдера в оригинальном («чистом») виде, трейдер при совершении сделки через ECN уплачивает брокеру определенную комиссию. Однако даже на таких условиях затраты трейдера при совершении Forex-сделки через ECN оказываются значительно ниже, чем в случае взимания стандартных спредов. Современные ECN-системы очень ликвидные, а это значит, что со встречными заявками проблем не возникнет, ведь практически все время участники торговли отправляют на обмен свои запросы. Именно поэтому данный тип счетов предпочитают скальперы, успех которых прямым образом зависит от скорости исполнения сделок.

Механизм работы ECN:

Например Трейдер №1 хочет купить EURUSD по 1.2000, а Трейдер №2 продать по цене 1.2020. В результате в ECN системе располагаются две позицию на покупку и продажу, если нет более близких по цене заявок, то они выполняются. В данном примере спред по паре EURUSD составит 20 пунктов. Такой большой разрыв хот и маловероятен, но может присутствовать в системе на очень короткий промежуток времени. Но вот появляется Трейдер №3, который желает купить пару по 1.2010, и спред сокращается до 10. Следуя логике и учитывая количество участников финансового рынка можно понять, почему на ECN счетах не фиксированный, а плавающий, при этом в определенные моменты он и вовсе может быть равен 0.

Специфика ECN:

  • если нет контрагента по заявленной цене, то сделка будет закрыта по соседней стоимости актива, где есть встречные заявки;
  • заявка участника торговли может быть частично обработана по заданной цене, а частично по соседней, если контрагенты с требуемым объемом отсутствовали по желаемой стоимости;
  • нет никаких конфликтов интересов между брокером и его клиентом, ведь сделки сразу выводятся на рынок, где соединяются с лучшей по цене встречной заявкой;
  • неточность в исполнении заявки трейдера, связанная с отсутствием в этот момент встречных объемов, может привести к закрытию позиции не только по цене, которая окажется менее выгодной для торговца, но и по более выгодной.

Преимущества ECN:

  1. Незаинтересованность брокера в потере депозита его клиентом, трейдером. В случае когда дилинговый центр работает как кухня, не выводит сделок на Forex, прибыль трейдера – это убыток ДЦ, и наоборот слив депозита идет в карман компании. В случае с ECN, брокер зарабатывает на комиссии, поэтому ему выгоднее иметь более успешного трейдера в числе своих клиентов, так как потеря депозита ничего не даст компании, а успешная работа трейдера принесет больше прибыли в виде комиссии.
  2. Разрешен скальпинг и пипсовка. Фактически, учитывая то что брокер получает комиссию с каждой вашей сделки, он более заинтересован в скальпинге и пипсовке, как в стратегиях с большим количеством открываемых ордеров.
  3. Отсутсвие реквотов. Так как ваша сделка напрямую поступает в ECN систему, реквоты отсутствуют.

Недостатки ECN:

  1. При выходе новостей может значительно увеличиваться спред и высока вероятность попасть на стопы с последующим откатом с нужную сторону. Ведь участники рынка могут снимать свои ордера о покупке-продаже торговых инструментов, опасаясь сильного движения, и тем самым расширять коридор, увеличивая спред.
  2. К сожалению это относительно не дешевое удовольствие. Чтобы торговать с помощью системы ECN, необходимо иметь достаточно весомый стартовый капитал.
Категория: Форекс для начинающих | Добавил: Admin (13.07.2015)
Copyright WellForex © 2017
Новое на сайте
[07.11.2017]
Обновлён рейтинг сигналов
[26.09.2017]
Советники для торговли бинарными опционами в МТ4
[23.08.2017]
Техники скальпинга: новостной пробой, технический пробой и боковые паттерны
[21.07.2017]
Важные аспекты форекс для начинающих
[20.06.2017]
Советник Vertex мультивалютный - 7 месяцев торговли
Советники WELLFOREX
Случайные статьи
[12.02.2013]
Что такое стоп-лосс (Stoploss)?
[03.09.2012]
Волатильность на фореске
[12.12.2012]
Уровни поддержки-сопротивления и линии тренда
[08.08.2010]
Мнение о книге Сафонова "Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений".
[09.06.2014]
Понятие длинной и короткой позиций на FOREX
ОПРОС
Какой временной период вы используете в торговле на Forex?



Всего ответов: 863
Поиск по сайту
Форекс рейтинг Рейтинг@Mail.ru