Торговые системы на основе волнового анализа основаны на предположении о том, что поведение рынка определяется, прежде всего, психологией импульсивного поведения участников рынка. Цикл волнового движения рынка состоит из двух элементов: «импульса», т.е. тренда в главном направлении и «коррекции»- движения в обратном направлении. Образованные циклами волны имеют свою структуру и закономерности.
Для математического изложения своей теории Эллиотт использовал принцип чисел Фибоначчи. При этом он показал на 80-летнем периоде анализа существование 8 волн, 5 из которых принадлежат бычьему тренду (цифровая фаза - на рисунке волны 1-5) и 3 - принадлежат медвежьему тренду (буквенная фаза - на рисунке волны А,В,С).
Здесь волны 1, 3 и 5 (взяты в квадраты) - повышательные волны основного бычьего движения. Профессиональное название этих волн - волны импульса.
Волны 2 и 4 - корректирующие фазы волн 1 и 3 соответственно. Это волны корректировки.
Волны А, В, С - три корректирующие волны основного бычьего тренда. Из них волна В является коррекцией волны А, а волны А и С - волны импульса. Одна из трех волн импульса является самой продолжительной и состоит из девяти волн меньшего размера. Обычно такой растянутой волной бывает средняя, третья волна импульса. Продолжительность такой волны, как правило, на 1.618 больше длительности обычной волны импульса (это число является отношением чисел Фибоначчи). Корректирующая волна С заканчивается обычно на уровне 4 волны импульса. Отношение размеров всех волн друг к другу может принимать значения 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Здесь можно рассчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн.
Необходимо отметить один из основных принципов вложенности волн - каждая волна импульса состоит из пяти волн меньшего размера, а каждая волна корректировки - из трех волн.
Самый длинный цикл согласно теории Эллиотта, называется Большим Суперциклом, который состоит из 8 волн суперцикла (аналогичных изображенным на рисунке), каждая из которых состоит из 8 волн меньшего цикла. Волны меньшего цикла, в свою очередь, тоже разбиваются на 8 волн еще меньшего цикла. Тем самым формируются Главные, Промежуточные, Минутные, Секундные и Субсекундные волны.
Рыночный цикл, включающий в себя три основных цикла волновой теории Эллиотта, будет выглядеть следующим образом.
Полный рыночный цикл состоит из двух больших волн, 8 средних волн и 34 маленьких волн. Далее идут 144 очень маленьких волны и т.д. согласно ряда чисел Фибоначчи. Бычий рынок состоит из одной большой волны, 5 средних волн и 21 маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом волн будет 89 и т.д. Медвежий рынок состоит из одной большой волны, 3 средних волн и 13 маленьких волн. Этот список можно продолжить 55 очень маленькими волнами и т.д.
Как правило, волны Эллиотта очень хорошо просматриваются на уже прошедшем рынке и плохо видны при анализе будущего. Поэтому хочется предостеречь вас от практического использования волновой теории Эллиотта без тщательной подготовки.
Вот пример разметки ценового графика, выполненный с применением волнового анализа.
Как видно, каждое следующее решение о направлении движения цены принимается на основе правильного или не правильного определения принадлежности текущей и предыдущей волны. Эти решения субъективны, поэтому чётких и однозначных правил автоматизации таких торговых систем не существует.