Один из первых вопросов который возникает у начинающего трейдера - какой тип счета выбрать для торговли на Форекс? Этот вопрос не менее актуален и для опытных трейдеров, поскольку, как оказывается, тип счёта во многом зависит от выбранной стратегии торговли. Брокерские компании предлагают достаточно большой выбор типов счетов для своих клиентов. Благодаря такому разнообразию становится возможным удовлетворить потребности всех без исключения инвесторов и трейдеров. Существует несколько типов счетов Форекс, которые отличаются условиями торговли. И не каждый тип счета подойдет для той или иной задачи, которую могут ставить перед собой участники рынка.

Дадим краткою характеристику основных типов известных на сегодняшний день счетов в наиболее логически целесообразной последовательности.

Демо-счета

Самый первый тип, с которого должен начинать первые шаги на Форекс каждый начинающий трейдер - это демо счет. Виртуальные деньги, но все почти по настоящему: те же графики, те же цены. Можно открыть одновременно два терминала: один с реальным, а другой с демо-счетом и сравнивать цены — все будет одинаково. Демо-счет нужен прежде всего начинающим форекс трейдерам для того, чтобы разобраться как торговать на рынке Forex.

Достаточно скачать торговый терминал MetaTrader 4 у одной из брокерских компаний, что бы за несколько секунд открыть демонстрационный счет (виртуальный). У большинства организаций такой депозит регистрируется практически моментально без необходимости заполнять на сайте брокера, какие-то формы.

В демо режиме, трейдер имеет возможность получить необходимые навыки для дальнейшей полноценной работы на валютном рынке, при этом, не рискуя своими собственными деньгами, так как торговля в обучающем режиме ведется с использованием виртуальных денег.

Предупреждение:

Есть одно существенное отличие демо-счёта от реального счёта: ордера исполняются без проскальзываний. Некоторые стратегии торговли настолько критичны к этому параметру, что могут показывать диаметрально противоположные результаты на реальном счёте. Например, широко известная в узких кругах стратегия MDP приносит прибыль только на демо- счёте.

Центовые счета 

Получив необходимые навыки торговли, можно переходить на реальные счета, и опять же лучше не спешить вкладывать большие суммы, а начинать с центовых счетов. Центовые счета используются чаще всего для работы с экспертами на основе мартингейла, а также для тестирования форекс стратегий на практике.

Центовые Форекс счета предлагаются не всеми компаниями на рынке, но найти их можно без проблем. Очень удобно, ведь можно положить на депозит, например, $10, а на балансе увидеть 1000 центов. Имея возможность работать с объемами, к примеру, 0,0001 стандартного лота, новичок получает возможность тренироваться на реальных, но при этом небольших деньгах.

Размер минимального депозита у разных брокеров разный, но, как правило, он колеблется в пределах от 1 до 10 долларов, что в центовом эквиваленте будет зачислено на депозит как 100 или 1000 центов соответственно. Все торговые операции будут осуществляться в центах с учетом характеристик конкретного центового счета. Получается, что как таковой прибыли от торговли ждать не стоит, так как депозит небольшой. В этом случае, торговля центами также расценивается как учебная, разве что меняется психология трейдера, который иначе относится к прибыли и убытку, которые измеряются уже в реальных деньгах.

Центовые счета используют и более опытные трейдеры, которые работают с депозитами в несколько сотен долларов. Именно такие суммы находятся в распоряжении большинства трейдеров Форекс. И именно с таких сумм многие начинают получать свой первый заработок. Торговля на центовых счетах может вестись с лотом объемом 0.01, а это меньшие риски с учетом соблюдения правил мани-менеджмента. Кроме этого, центовые счета - лучший выбор для тех, кто собирается зарабатывать на Форекс с использованием советников, торгующих на малых тайм-фреймах, а также с использованием скальпирующих стратегий.

Не смотря на то, что центовые счета рассматриваются скорее как учебные, на них вполне может вестись профессиональная торговля, особенно если используются долгосрочные стратегии Форекс, а центовый счет - безсвоповый. На таких счетах максимально допустимый объем одного лота составляет 100 единиц, что, при изменении цены на 1 пункт, в деньгах составит 10 долларов. Эти цифры нетрудно проверить в калькуляторе стоимости пункта. Получили прибыль в 100 пунктов - заработали тысячу долларов. Поэтому на такие счета стоит обратить внимание - комиссии за открытие сделок и свопа нет, поэтому на них нет лишних расходов.

Стандартные счета

Счета Форекс типа Standart, он же Classic - наиболее распространенные среди участников рынка с опытом. Это счета с технологией исполнения DD (Dealing Desk), которая предполагает участие ДЦ в организации сделки. Такие торговые Форекс счета, как правило, выбираются трейдерами после завершения работы с центовыми депозитами. Как правило, на таких счетах фиксированный уровень спреда, что облегчает расчет ценовых целей.

При минимально возможном объеме лота 0.01, один пункт прибыли (убытка) составит 0,1 доллара. Это наиболее удачный счет для торговли на тайм-фреймах от H1 до D1 и для трендовых стратегий. Скальперам использовать его не стоит, так как задержки в исполнении ордеров при активном рынке - это привычное дело для стандартных счетов. Уровни тейк-профита и стоп-лосса могут выставляться как во время, так и после открытия сделки.

Существуют Standard (Classic) с двумя типами исполнения сделок, а именно Instant Execution и Market Execution.

Instant Execution - сделка будет открыта по той цене, при которой трейдер нажал "buy" или "sell". Отрицательной стороной Instant Execution является появление реквот. Если рыночная цена сместилась с того значения, по которому мы хотели заключить сделку до того момента, как позиция открылась, то нам придет сообщение (реквот) с предложением создать новую заявку по новой текущей цене. Логику валютного спекулянта, предпочитающего Instant Execution, можно описать так: лучше пусть сделка не будет заключена вообще, чем откроется на рынке не по той цене, что я хотел.

Market Execution - сделка будет заключена в любом случае, но, возможно, не по желаемой нами цене. Если мы нажали, например, "buy" по 1.3450, а к моменту исполнения приказа рынок быстро сместился на 1.3453, то позиция откроется именно по 1.3453. Market Execution отлично подойдет тем трейдерам, которым нужно открывать позицию, во что бы то ни стало. На активном рынке такой вид обработки заявок торговца будет предпочтительнее, ведь не станут уже постоянно выскакивать информационные таблички - реквоты, предлагающие для заключения сделки новую цену.

Для соблюдения полноты изложения следует упомянуть, что есть также вариант исполнения Request Execution – исполнение по фиксированной цене, но он относится главным образом к оффлайн торговле. Мгновенное автоматическое исполнение ордера в МТ4 не предполагает запрос цены и исполнение по фиксированному курсу.

 

Предупреждение:

Существует мнение, что стандартные депозиты уже морально устарели, уступив свои позиции современным, быстрым, более выгодным по торговым условиям ECN и что есть смысл работать с таким типом депозита, если только не хватает денег на ECN . Однако, не спешите с такими выводами. Во-первых, размеры минимальных депозитов для этих двух типов счетов в последнее время практически выровнялись. Во-вторых плавающий спред на ECN счетах может в определённые моменты в 5-10 и более раз превышать фиксированный спред на счетах Standard, особенно ночью или при выходе важных новостей. Кроме того сам принцип плавающего спреда создаёт дополнительные возможности для манипуляций с позициями клиентов (открытие по более выгодной для ДЦ и, соответственно, не выгодной для клиента цене, выбивание стопов и т.д.).

ECN-счета

Подходят прежде всего для внутридневной торговли с частыми входами и непродолжительными сделками. Спред на нем плавающий, но более низкий по сравнению со счетами Standard и Classic (большую часть времени на спокойном рынке). Величина спреда зависит это от принципа, по которому функционирует ECN-счета: продавец устанавливает цену, по которой он бы желал осуществить продажу валюты. Аналогично и покупатель задает свою цену, по которой он готов купить. Все заявки попадают в так называемый стакан заявок, где при совпадении интересов обеих сторон будет осуществлена сделка покупки - продажи. Получается, что цены формируются не брокером, а зависят от предложений участников рынка.

Предложенные обеими сторонами цены могут различаться на величину спреда. По мере изменения цен изменяется и размер спреда. Он может быть и нулевым. Но при этом за каждую сделку трейдер уплачивает брокеру комиссионные. Не смотря на наличие комиссионных, затраты на сделку для стандартных и ECN счетов практически одинаковые.

Также стоит отметить, что на ECN счетах лучше исполнение, чем на классике, но присутствует проскальзывания на активном рынке, а также расширения спреда. На это стоит обращать внимание. Кроме того, нельзя задавать тейк-профит и стоп-лосс одновременно с открытием сделки, только после исполнения ордера. Это связано с тем, что точная цена по которой будет исполнен ордер заранее неизвестна, поэтому неизвестно где ставить стоп-уровни в момент открытия позиции.

У разных брокерских компаний такой тип счетов может называться по-разному, в зависимости от межбанковской системы, да и тех особенностей депозита, которые организация хотела бы подчеркнуть в первую очередь. Речь может идти о NDD (no dealing desk), STP (Straight Through Processing) и так далее. Суть же во всех этих вариантах одна и так же.

Как правило, для открытия торгового Форекс счета подобного рода понадобится несколько больше денег, чем при регистрации Standard или Classic. Кредитное плечо у большинства ECN от 1:100 до 1:500, а минимальные объемы сделок для торговли могут начинаться у некоторых компаний с 0,01 лота.

Пожалуй, это лучший вид торговых счетов на Форекс, если требуется быстрый депозит с выгодными торговыми условиями. Новичкам он может не подойти из-за повышенных требований к минимальной сумме депозита. Впрочем на рынке уже имеются компании, предлагающие ECN – счета с депозитами от $50.

ПАММ-счета

PAMM (Percent Allocation Management Module) — модуль управления процентным распределением. Это инвестиционный депозит, который открывается финансовым управляющим, принявшим решение собирать инвестиции. PAMM так же может относиться к категориям Standard (Classic) или ECN. Фактически, это такой же депозит, как рассмотренные выше, но с некоторыми особенностями: в ПАММ счет инвесторы могут вкладывать свои деньги, не отвлекая при этом управляющего от его работы, позволяет работать даже с сотнями клиентов через один депозит.

PAMM остается вне конкуренции, когда речь заходит о взаимодействии трейдеров и инвесторов. На данный момент, пожалуй, на Forex нет более удобного, безопасного и надежного варианта сотрудничества между трейдерами и инвесторами. ПАММ-системы проверены в работе годами разными брокерскими компаниями.

PAMM-счета сейчас уже есть у многих брокеров. В большинстве случаев по торговым условиям они идентичны тем депозитам, которые предлагает эта же организация своим клиентам. То есть, если перейти с ECN на ECN-PAMM, то разницы в торговле, скорее всего, никакой не заметите.

Инвестиционные ПАММ счета для тех, кто не хочет заниматься трейдингом самостоятельно. Он может вложить свои деньги в этот тип счёта и тем самым передать их в управление. Управляющий торгует на нем, забирая часть прибыли от торговли (обычно 10-20%, у особо алчных и амбициозных может доходить до 50%) в виде вознаграждения. В качестве гарантии добросовестности выступает депозит самого управляющего. Это те средства, которыми он рискует наравне с инвесторами. Соответственно, чем он больше, тем надёжнее управляющий.

Предупреждение:

Следует предупредить, что торговля на ПАММ – счетах сопряжена для управляющего с определёнными рисками. Существует тип инвесторов, которые скальпируют на колебаниях баланса ПАММ счёта: входят когда счёт находится в просадке при минимальной стоимости пая и сразу выходят как только счёт выходит из просадки, забирая большую часть прибыли управляющего. Другая опасность связана с непредсказуемостью выходов крупных инвесторов: если, например, доля одного инвестора составляет 30% портфеля и он выводит свои деньги когда у вас имеются открытые позиции, показатель уровня счёта может упасть до критических значений с последующим принудительным закрытием всех открытых позиций по margin call и, соответственно, потерей активов остальных инвесторов и самого управляющего.

Сегрегированные счета

Этот вид депозита позволяет трейдерам избегать неторговых рисков. Другими словами, деньги клиента в этом случае находятся не на счету брокера вместе с капиталами других клиентов, а, например, в отдельной банковской ячейке. Если даже с брокером что-то случится, клиент не потеряет свой капитал.

Такие депозиты имеют определенные ограничения по сумме. Как правило, что бы брокер открыл сегрегированный счет, клиенту потребуется от 50-100 тысяч долларов США. Естественно, что позволить себе это могут только крупные инвесторы или успешные валютные спекулянты.

Сегрегированные счета редко используются обычными валютными спекулянтами. Очень уж велик минимальный депозит, необходимый для начала работы с таким вариантом. Не каждый трейдер способен положить на свой торговый счет, например, $100к. В любом случае, это вариант для тех, кто хочет максимально обезопасить свои сбережения и имеет при этом большую сумму денег.

 

Другие статьи по теме:

Плавающий спред – плюсы и минусы

Что такое ECN?