Этот тип управления капиталом популярен среди
игроков в азартные игры. Согласно методу, по мере уменьшения суммы счета (увеличения
убытков) размер последующих сделок увеличивается. Как правило, производится удвоение лота после
каждой убыточной сделки, чтобы одной прибыльной сделкой покрыть убытки.
Теория, на которой базируется прием увеличения ставки вдвое,
состоит в том, что убыточная серия когда-нибудь подойдет к концу. Поэтому
"вступать в игру” желательно после длительной серии одинаковых исходов, делая
ставку на противоположный. В конце концов, возможно только два варианта
развития событий: либо закончится серия убыточных сделок, либо на вашем счёте закончатся деньги.
С
целью лучшего понимания метода мартингейла применительно к рынку Форекс,
рассмотрим работу системы, торгующей пару EURUSD и имеющую два возможных
исхода: прибыль 50 пунктов или убыток 50 пунктов. Торговля начинается с одного
минимального лота (лот 0,1). В таблице приведены результаты серии из пяти
торгов с удвоением ставки, из которых первые четыре были убыточны.
№ сделки
Размер лота
Исход
Стоимость пункта
Результат
1-я сделка
0,1
-50
$1
-50
2-я сделка
0,2
-50
$2
-100
3-я сделка
0,4
-50
$4
-200
4-я сделка
0,8
-50
$8
-400
5-я сделка
1,6
+50
$16
+800
Итоговый баланс:
+50
Из таблицы виден
существенный недостаток системы мартингейла: ставки при проигрыше удваиваются,
а выигрышем будет только размер первоначальной ставки. В итоге ставки растут в
геометрической прогрессии, а выигрыш стремится к нулю. После первого же
проигрыша в системе игр с равными шансами игрок попадает в положение
"вечно" отыгрывающегося.
В то же время, несмотря на все минусы, мартингейл
является, пожалуй, единственным методом, позволяющим, теоретически, создать
безубыточную торговую систему. Не случайно для борьбы с ним казино вводят
второе "зеро”, и ограничивают размер максимальной ставки.
Эквити торговой системы с марнингейлом, обычно, имеют
прямолинейный характер с кратковременными глубокими просадками в тех местах,
где убыточные серии превышают среднестатистическую длину.
При детальном
рассмотрении фрагмента, где данная торговая система имела наибольшую просадку
(выделен красным прямоугольником) видно, что на данном участке истории имела
место серия из 6-ти убыточных сделок по 30 пунктов каждая.
При этом размер лота достигал 6,4, а
абсолютный размер дродауна составил почти $2000 при исходном лоте, равном
минимальному (лот 0,1).
Если бы убыточная серия продлилась ещё на
одну сделку, то дродаун системы увеличился бы вдвое и составил бы уже $4000. Из
рассмотрения следует, что для торговли по такой системе нужны не только крепкие
нервы, но и капитал, превышающий хотя бы в 2-3 раза размеры указанных
дродаунов.
Теория мартингейла не означает, что
последующие торговые сделки должны обязательно удваиваться. Возможны
схемы так называемого, сложного мартингейла, когда увеличение лота после
убыточной сделки происходит с меньшим коэффициентом, тогда для покрытия убытков
потребуется больше, чем одна прибыльная сделка.
Антимартингейл.
Метод анти-мартингейл – это, как понятно из
названия, противоположность методу мартингейла. По мере увеличения
счета величина риска, допускаемого в торговле, тоже
увеличивается. Основные концепции теории анти-мартингейла строятся на том, что она ведет к росту прибыли в геометрической прогрессии
во время позитивного периода, а во
время проседания счета возникает так называемый "эффект асимметричного действия рычага". Это
означает, что по мере уменьшения суммы счета в результате
потерь его способность обеспечить компенсацию убытков уменьшается.
Например, если потери составляют 20% от общей суммы счета, то для
компенсации потребуется 25% в виде прибыли.
Позитивный аспект управления капиталом по
методу анти-мартингейла состоит в том, что он позволяет сумме счета
расти в геометрической прогрессии. Большинство существующих разновидностей методов
управления капиталов, а именно методы фиксированной фракции (фиксированный процент, оптимального f,
безопасного f) и фиксированной пропорции строятся именно на
основе анти- мартингейла.
