Реквот (requote) – новые цены (не путать с проскальзыванием) или отказ брокера (ДЦ) от выполнения распоряжения трейдера на открытие или закрытие торговой позиции по заданной цене цене, с одновременным предложением исполнить распоряжение торговца по новой, актуальной цене. В такие моменты, при попытке открыть или закрыть позицию, у трейдера на экране выскакивает табличка, предлагающая совершить то же самое действие по новой цене, так как заданное ценовое значение на рынке не существует.

Напомним, что проскальзывание – это исполнение брокером ордера по цене, отличающейся от цены, определенной в торговом приказе. Если между трейдером и брокером нет договоренности о размере проскальзывания, который фиксируется в торговом терминале, брокер пользуется реквотами. Реквоты неприятны для трейдера тем, что не дают возможности быстро закрыть убыточную сделку. Трейдеру остается отменить свой запрос и выходить по текущей цене, либо ждать более выгодной цены. На последнее часто не приходится рассчитывать, если цена продолжает двигаться в невыгодную трейдеру сторону (из-за чего, по сути, и возникли реквоты). Чаще всего трейдеру приходится просто закрыть сделку по невыгодной цене.

Причины возникновения реквот

1. Резкое повышение волатильности рынка в связи с выходом важных макроэкономических новостей. В этот период цена может, как расти, так и падать. Причем колебания могут достигать от нескольких десятков, до нескольких сотен пунктов, а по времени составлять периоды от долей секунды до нескольких секунд. В этом случае реквоты – это способ согласования цены сделки между брокером и трейдером на агрессивном рынке. Когда рынок очень быстро движется, то система может не успевать обрабатывать заявки трейдера. Пока для позиции спекулянта только ищется еще контрагент, цена на рынке смещается. В этот момент торговцу предлагается заключить сделку по текущей на этот момент цене, которая может быть лучше или хуже предыдущей.

2. Многое зависит от скорости обработки приказа трейдера. Здесь дело в торговых условиях счета, да и в компании в целом. Например, те же самые ECN счета на самом деле обладают очень высокой скоростью и точностью заключения сделок. Чем меньше времени проходит с момента нажатия человеком на кнопку для заключения сделки до момента открытия позиции, тем меньше шансов познакомиться с реквотами.

3. Торговля с использованием Instant Еxecution, то есть исполнение сделок по точно запрашиваемой цене, подразумевает несколько запросов цены, если во время обработки приказа клиента уровень цены изменился. Учитывая, что некоторые ДЦ предоставляют Instant Еxecution с 5-тизначными котировками, которые изменяются несколько раз в секунду, то трейдер обязательно столкнется с постоянными реквотами.

4. Реквоты могут быть специально заданы дилинговым центром в своих интересах. Например, если политика компании направлена против скальперов, то, скорее всего, моментального исполнения на счетах этой организации даже не стоит ждать. Увеличить реквоты вполне реально через административную часть торговой платформы.

5. Недостаточная скорость интернет, естественно, не зависящая от брокера. В связи с этим, для работы с высоковолатильными инструментами или в периоды повышенного движения рынка необходимо оценить такую возможность с точки зрения скорости интернета, которую может предоставить провайдер.

Помимо объективных причин, существуют и причины, связанные с заинтересованностью дилера в получении дополнительной прибыли от реквот. В интернете существует мнение, что недобросовестные брокеры могут создавать ситуации с реквотами искусственно, что технически вполне осуществимо. В такой ситуации реквоты – это показатель недобросовестности брокера.

Реквоты особенно опасны для краткосрочных скальперов, совершающих большое количество сделок с малой целевой прибылью (несколько пунктов), потеря даже 1-3 пп за сделку сводит на нет подобные стратегии торговли. Если трейдер применяет более долгосрочные методики, то для него потеря 1-3 пунктов может оказаться не столь существенной, однако, суммируя потери за большое количество сделок, мы получим внушительные объемы. К тому же, реквот может быть не один, а сразу несколько, да и не только при заключении сделки, но и при ее закрытии.

Способы устранения реквотов

1. Торговля только при помощи отложенных ордеров, использовать заранее заданные стоплосс и тейкпрофит.

2. Снижение точности исполнения. В МТ4 зайдите в меню Сервис → Настройки → Торговля → Отклонение. Например, мы поставим 2 пункта. Это означает, что при заключении сделки позиция откроется даже в том случае, если рыночная цена быстро изменится, но в пределах 2 пунктов. Не забывайте, что такой метод не годится для скальперов, ведь при таком подходе важен каждый пункт.

3. Ограничение торговли в периоды, когда возможны резкие скачки цены: в период между закрытием и открытием сессий, в начале торговой сессии в понедельник, перед выходом важной новости и некоторое время после нее.

4. Выбор брокера с рыночным исполнение ордеров (Market Execution) при таком варианте ваш ордер открывается по рынку, не зависимо, на сколько ушла цена в том или ином направлении. Теоретически, все депозиты, где обещано исполнение по технологии Market Execution, не должны выдавать requote. Конечно, стоит так же обратить внимание на счета ECN, где проще всего найти быстрое исполнение торговых приказов. Вероятность появления requote на таких счетах не так велика.

Кроме использования указанных способов, трейдеру необходимо определиться – что более критично для его торговой стратегии – реквот или проскальзывание. Это, в значительной степени, зависит от используемой стратегии торговли. При долгосрочной торговле ни реквот, ни проскальзывание не имеют решающего значения, в то же время при краткосрочной торговле, а особенно при скальпинге, реквот может значительно задержать момент входа в сделку, и сигналы для входа станут неактуальными. При частом повторении это может принести значительное снижение возможной прибыли. Согласиться с проскальзыванием в таком случае может стать лучшим вариантом – потери прибыли будут меньше.

Другие статьи по теме:

Проскальзывания на форекс (Slippage)

Торговля на тонком рынке низкой ликвидности

Плавающий спред – плюсы и минусы