Торговля с использованием дивергенций - Статьи Forex - Каталоги Forex - Каталог статей - WellForex- правила разработки торговых систем

    Исследование дивергенции имеет долгую историю, уходя корнями по крайней мере в 1890-е, когда Чарльз Доу первым сформулировал то, что позднее стало известно как теория Доу. Теория Доу основывается на подтверждениях между основными индексами Доу для выдачи сигналов, которые обнаруживают тренды биржевых рынков. До прихода производных технических исследований межрыночные связи, исследования объема и открытого интереса были в сущности единственными инструментами для исследования дивергенции. Они все еще очень популярны.
    Трудно дать подробное описание дивергенции. Возможная причина этого может быть в том, что эти дивергенции - относительно субъективные типы торговых сигналов. Дивергенцию просто обнаружить задним числом, но всегда очень сложно ее увидеть во время развертывания. Также очень сложно эффективно просчитывать тестовые торговые модели, основанные на дивергенциях.
    Под понятием низлежащий мы понимаем рынок или график, к которому относится данное техническое исследование (индикатор).

    Дивергенции между техническими исследованиями и рынками

    Дивергенции обычно лучше всего опознаются при использовании некоторых типов осцилляторов, таких как стохастический осциллятор, RSI или MACD. Скажем просто: когда рынок создает новый пик или впадину, а техническое исследование, на нем построенное, таковых не делает, тогда мы имеем дивергенцию. По определению, это означает, что как техническое исследование, так и низлежащий рынок будут демонстрировать шиловидные пики или впадины, которые должны без труда распознаваться.
    На практике это не всегда просто. Часто большая формация дивергенции, которая правильно показала поворот рынка, будет содержать несколько меньших дивергенций, которые кажутся несущественными для рассмотрения, но со временем выглядят более важными.

    Несколько малых ложных сигналов часто возникают для каждого основного правильного сигнала. Проблема, конечно, состоит в том, чтобы распознавать ту дивергенцию, которая несет смысл и ту, которая не несет. Большинство технических аналитиков используют немного другой вид анализа графиков для подтверждения, такой как классические модели, или же аналитики опираются на множественные дивергенции, сравнивая разные технические исследования и веря в то, что за цифрами они найдут безопасность. Мы не уверены, что существует некое преимущество в ожидании дивергенции множества индикаторов. Из-за того, что осцилляторы обычно сходны в своих действиях, множественные дивергенции будут возникать так же часто, как и одиночные.
    Можно увидеть дивергенции в индикаторах следования за трендом, таких как DMI и даже в скользящих средних, но у нас есть ощущение, что они не настолько правильны, как те, что появляются при использовании осцилляторов.

    Трендовые рынки в сравнении с нетрендовыми

    Один из путей отделения ложных дивергенции состоит в определении того, находитесь ли вы на трендовом или нетрендовом рынке и трактовке сигнала соответствующим образом. Существуют индикаторы, помогающие измерить трендовость, например ADX Уайлдера, линейная регрессия. Даже просто наблюдая за графиком можно оценить трендовость.
    Основное различие между двумя типами рынков состоит в том, что на нетрендовом рынке торги по дивергенции могут производиться в любом направлении, в то время как на трендовом рынке сигналы дивергенции против тренда должны быть в общем случае проигнорированы (с возможным исключением при попытке поймать основные пики и впадины). Направление тренда, в предположении существования тренда, может быть понято при помощи простых индикаторов, подобных относительно долгосрочной скользящей средней.

    Основные торговые правила

    Дивергенции - чрезвычайно опасные сигналы, потому что вы обычно пытаетесь поймать пик или дно какого-то типа. Самая важная вещь, которую следует помнить при торговле по дивергенциям, заключается в том, что нужно дождаться, пока дивергенция будет подтверждена закрытием или серией закрытий в направлении нового тренда. Не опережайте события. Большинство графиков захламлены остатками потенциальных дивергенции, которые в результате оборачиваются продолжениями тренда. Если вы поспешите с вхождением, то рискуете оказаться на неправильной стороне значительного рыночного движения, особенно если дивергенция находится на впадине или пике,- это ставит вас на неправильную сторону прорыва.
    Лучшие выходы в торговле по дивергенции при предположении, что вы правильно вошли, зависят от типа рынка, на которой вы находитесь. На трендовых рынках, если вам удалось попасть на правильную сторону тренда, ваше вхождение не отличается (кроме того, что было более ранним) от нормального вхождения при следовании за трендом. Установите ваши выходы, используя технику относительно свободных выходов, которая удержит вас на тренде, но не даст слишком большого дохода - например Параболическая остановка Уайлдера или относительно далекая следящая остановка, или они обе совместно. Если вы поймали краткосрочный пик или дно на неустойчивом рынке, используйте очень близкие следящие остановки, или торговую цель, или и то, и другое.

    Серийные дивергенции

    Дивергенции часто возникают в виде серий с небольшими интервалами на отдельном рынке. Очевидно, только последняя дивергенция в серии хоть что-то значит, и чем длиннее серия, тем сильнее сигнал. Одно из наблюдений говорит, что дивергенции собираются в тройки, так называемые А-В-С дивергенции и "три указателя к вершине" Джорджа Лэйна. Наше наблюдение свидетельствует о том, что двойные и тройные дивергенции возникают на трендовых рынках, в то время как совершенно правильные одиночные дивергенции возникают на нетрендовых рынках.

    Трудно, если вообще возможно, узнать, когда принять первую дивергенцию в качестве сигнала, а когда подождать. Многие большие рыночные развороты в последние годы были предсказаны одиночными дивергенциями. Примерно столько же было определено множественными дивергенциями. Как видите, в этом часто больше искусства, чем науки. Судя по всему, нужно действовать при появлении первой дивергенции и смириться с возможными убытками.

    Дивергенции на связанных рынках

    Важно быть готовым, что дивергенции между связанными рынками (валютными парами) в той же степени полезны и правильны, как и дивергенции между техническими исследованиями и низлежащими рынками. Как мы утверждали ранее, теория Доу базируется на дивергенциях связанных рынков. Дивергенции связанных рынков предлагают прекрасные сигналы вхождения, и их не следует игнорировать.