Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространен­ных инструментов технического аналитика. Он силен тем, что отсле­живает движение тенденции, позволяя определить ее основное направ­ление. Поэтому наибольший эффект он дает при анализе рынков с ярко выраженной направленностью т.е. в трендовых торговых системах. Вместе с тем, будучи запаздывающим индикатором, скользящее среднее улавливает тенденцию лишь спустя некоторое время после ее начала.

ПРОСТОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ (SMA)

Основным в группе скользящих средних является (что выражено в самом его названии) простое скользящее среднее значение. Это среднее ариф­метическое всех используемых ценовых значений. Термин «скользящее» взят потому, что по мере добавления к сред­нему значению новых данных старые опускаются. В результате такого обновления среднего значения оно постоянно «скользит».

В 5-дневном скользящем среднем доля цены каждого из дней в суммарном значении составляет 1/5. При 9-дневном скользящем среднем на каждый из дней пришлась бы лишь 1/9 от суммарного значения; то есть чем длиннее период скользящего сред­него, тем оно менее зависимо от отдельно взятой цены.

И чем короче этот период, тем плотнее скользящее среднее следует за ценами. В этом плане малый период — достоинство, поскольку такое скользящее среднее чувствительнее к последним изменениям цен. Но есть и недостаток: повышенная вероятность ложных сигналов. Более длинные скользящие средние дают больший эффект сглаживания, но они менее чувствительны к последним изменениям цен.

При краткосрочной торговле чаще всего используются 4-, 9- и 18-дневные средние, а у позиционных трейдеров в ходу 13-, 26- и 40-недельные средние. В Японии популярны 13-и 40-недельные средние. Круг игроков, пользующихся скользящими средними, широк: от внутри-дневного трейдера, анализирующего рынок в режиме реального време­ни, до хеджера, который ориентируется на месячные и даже годичные скользящие средние.

Разновидность анализа определяется, помимо периода скользящего среднего, и типом цены, взятой для расчета скользящего среднего. В большинстве торговых систем на основе скользящих средних использу­ются цены закрытия. Но применимы также скользящие средние максимальных, минимальных и срединных цен (расположенных посередине ценового диапазона, между максимумом и минимумом). Иногда берутся даже скользящие средние самих скользящих средних.

ВЗВЕШЕННОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ (LWMA)

При расчете взвешенного скользящего среднего каждому значению цены придается различный вес. Почти все взвешенные скользящие средние имеют фронтальный центр тяжести, то есть самые последние по времени ценовые значения наделяются большим весом, чем предыду­щие. Выбор метода взвешивания данных зависит от личных предпочте­ний аналитика.

ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ (EMA)

Экспоненциальное скользящее среднее значение — это особый вид взве­шенного скользящего среднего. Как производное от взвешенного скользящего среднего экспоненциальное также имеет фронтальный центр тяжести. Но в отличие от прочих скользящих средних экспоненциальное включает в себя все предыдущие цены, представленные в расчетных данных. При его расчете каждой из прошлых цен задается прогрессивно меньший вес. Влияние каждой предыдущей цены убывает экспоненци­ально с его отдаленностью от текущей цены, что и отражено в термине «экспоненциальное скользящее среднее».

Чаще всего экспоненциальное скользящее среднее применяется в составе индикатора MACD (схождение/расхождение скользящих сред­них). MACD состоит из двух линий. Первая линия — это разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (обычно это 26- и 12-периодные скользящие). Вторая линия MACD представлена экспоне­нциальным скользящим средним (обычно 9-периодным) разности между двумя экспоненциальными скользящими средними, взятыми для расчета первой линии. Вторая линия называется сигнальной линией.

КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ СКОЛЬЗЯЩИМИ СРЕДНИМИ

Скользящие средние позволяют выработать объективную стратегию и четко определенные правила торговли. Именно поэтому они лежат в основе многих компьютерных технических торговых систем. Как же можно использовать скользящие средние? Ответ на этот вопрос зависит от стиля игры и принципов каждого конкретного трейдера.

Наиболее распространенные способы применения скользящего среднего таковы:

1. Сопоставление значения цены относительно скользящего средне­го как индикатора тенденции. Так если цены находятся выше 65-дневного скользящего среднего, то на рынке господствует промежуточная восходящая тенденция. В случае более долгос­рочной тенденции цены должны быть выше 40-недельного сколь­зящего среднего.
2. Использование скользящего среднего как уровня поддержки или сопротивления. Закрытие цен выше данного скользящего сред­него служит бычьим сигналом, закрытие ниже — медвежьим. 
3. Отслеживание полосы скользящего среднего (другое название — конверт). Эти полосы располагаются на определенную процент­ную величину выше или ниже кривой скользящего среднего и могут служить поддержкой или сопротивлением. 
4. Наблюдение за направлением наклона кривой скользящего сред­него. Так если после длительного подъема она выравнивается или поворачивает вниз, это может быть медвежьим сигналом. Простой метод наблюдения заключается в построении  линий тренда по кривой скользящего среднего.   
5. Использование комбинации из двух скользящих средних.

Другие статьи по теме:

Практическое использование комбинации двух скользящих средних

Стратегия форекс “МА-MACD-Stochastic” для EURUSD