В новом году ожидается масса событий, способных оказать серьезное влияние на рынок Forex, как в плане колебаний курсов национальных валют, так и в плане изменения глобальных моделей поведения рынка. Мы собрали подборку форекс-прогнозов от известных мировых финансовых организаций, чтобы попытаться прояснить для себя что нас ждёт в 2017 году.

DANSKE BANK 

Мы прогнозируем снижение EUR/USD на трехмесячном горизонте, поскольку рынок готовится к следующему повышению ставки ФРС, и неопределенность в отношении европейской политики будет усиливаться по мере приближения выборов во Франции в апреле / мае. Тем не менее, мы сохраняем мнение, что EUR/USD будет двигаться выше, но позже в этом году, на фоне сильных потоков по счету текущих операций в пользу зоны евро, а также по причине того, что евро фундаментально недооценен.

TD SECURITIES 

1. USD – покупать в парах с EUR, AUD и NZD. В мире начинается новый инфляционный цикл и США пока что впереди всех. Разница в доходностях будет поддерживать курс доллара.

2. EUR/SEK (шведская крона) – продавать на ее росте. Рост возможен до 10,5. 3. EUR/JPY – покупать при падении в район 105. Снижение ожидается во 2-3 кварталах 2017 года.

CREDIT AGRICOLE

В случае разворачивания в США политики протекционизма, о которой не раз заявлял новый президент Дональд Трамп, эксперты банка рекомендуют: AUD/USD – продавать; AUD/NOK (норвежская крона) – продавать от 6,4 с целью 6,1, стоп-лосс – 6,55. При повышении политических рисков в Европе: GBP/USD – продавать от 1,27; EUR/CHF – покупать от 1,06 с целью 1,11, стоп-лосс – 1,04. Если ЕЦБ начнет сокращать объем QE: EUR/JPY – покупать от 117 с целью 125.

SOCIETE GENERALE

USD – удерживать лонг минимум до конца первого полугодия 2017 года. JPY – шорт, особенно в паре с USD. EUR/USD – шорт по опционным инструментам с целью ниже паритета. NOK и SEK – покупать в парах с AUD и NZD, либо SEK и CHF – покупать в парах с NZD и JPY. NZD – продавать в паре с USD как наиболее слабую валюту из G10 рекомендуется продавать.

GOLDMAN SACHS

USD – покупать в парах с GBP и EUR на фоне увеличения политических рисков, а также ухудшение экономического положения в Европе. USD/CNY – покупать при ослаблении курса юаня. В рамках carry-trade рекомендуются к покупке российский рубль, бразильский реал, южноафриканский ранд и бразильский реал в парах с корейской воной (CRW) и сингапурским долларом (SGD).

MORGAN STANLEY

USD/JPY – покупать: из-за низкой доходности японских активов, которая стала причиной оттока капитала. USD/CRW – продавать: дивергенция в монетарной политике двух стран, а также более высокие темпы роста в США будут поддерживать отток капитала из Южной Кореи. EUR/GBP – продавать в случае отсутствия негативного информационного фона, курс фунта недооценен. USD/NOK – покупать на фоне неопределенности относительно фискального стимулирования в Норвегии, что приведет к снижению объема длинной позиции в NOK. AUD/CAD – продавать: улучшение перспектив роста экономики США по сравнению с Китаем CHF/JPY – покупать: швейцарская валюта является неплохим активом для хеджирования европейских политических рисков, тогда как доходность японских облигаций находится на низком уровне.

BANK OF AMERICA

USD/JPY – покупать: привязка доходности 10-летних облигаций Японии к нулевой отметке поддерживает спред между аналогичными облигациями США. EUR/USD – продавать: европейские политические риски могут усилиться на фоне Brexit и победы Трампа на выборах в США.

BLOOMBERG

Ослабление евро достигнет максимальных значений. Этому будут способствовать:

• приход к власти в Италии «Движения 5-ти звезд» и успех референдума о введении лиры;
• провал Ангелы Меркель на выборах;
• окончательный «финансовый взрыв» Греции;
• победа антииммиграционного кандидата на президентских выборах во Франции и усиление тенденций выхода страны из ЕС вплоть до проведения референдума «Frexit»;
• постепенное сближение правительств Восточной Европы с Россией, проведение референдумов о выходе из НАТО и аннулировании Шенгенской зоны.

Ситуация на торговых площадках Восточной Азии.

• Повторение в Восточной Азии валютного кризиса по типу 1997-го года, a также наступление рецессии. Попытка Трампа «дать валютному манипулятору Китаю пощечину» посредством введения высоких тарифов на его товары вызовет ответную реакцию в виде отмены заказов корпорации Boeing и ограничениями на высокотехнологичные товары США, a также девальвации юаня. В результате трейдеры на площадках Восточной Азии начнут переводить средства в безопасные активы – золото, казначейские облигации.
• Иена сохранит свою аутсайдерскую по отношению к доллару позицию на валютном рынке.

Усиление позиций рубля.

• Несмотря на то, что Министерство экономразвития России планирует постепенное снижение стоимости рубля по отношению к доллару (начиная с 67,5 рубля за доллар) начиная с 2017 года, аналитики “Bloomberg”, “Goldman Sachs”, “Merrill Lynch” считают, что постепенное повышение цен на нефть положительно повлияет на стабилизацию российской валюты при достижении цены на нефть 55 $/баррель в России возрастет инвестиционная активность, a также бюджетные доходы возрастут. Для трейдеров, работающих с валютными парами, включающими рубль, это будет сигналом возникновения устойчивого тренда возрастания стоимости рубля.

Нефть как фактор, влияющий на заработки трейдеров.

​Поскольку стоимость нефти не только оказывает влияние на стоимости валют, но также интересует многих трейдеров, торгующих этим природным ресурсом на Forex, многие аналитики уделяют большое внимание прогнозированию цен на этот продукт. Обобщенно можно выделить три сценария того, что произойдет с ценами на нефть в 2017 году.

• Положительный. Сокращение добычи нефти странами ОПЕК, возможное возрастание спроса со стороны Индии и Китая будут способствовать устранению дисбаланса, который имеет место сегодня на нефтяном рынке. Результатом станет возникновение тренда роста стоимости нефти до 80 $/баррель.
• Негативный. Сложившийся дисбаланс на нефтяном рынке между спросом и предложением, a также уменьшение темпов развития мировой экономики вызовет появление тренда снижения стоимости этого природного ресурса. Появлению такого тренда будут способствовать нежелание стран ОПЕК строго следовать достигнутым договорённостям о снижении добычи и замедление развития мировой экономики. В результате сформируется нисходящий тренд с нижним уровнем сопротивления в 30 $/баррель.
• Нейтральный. Согласно этому сценарию развития событий вокруг нефти в 2017 году несмотря на сохранение избытка нефти, ожидания снижения доступности ресурса в будущем, сопровождаемые уменьшением инвестиций в разработку новых нефтяных месторождений обусловят стабилизацию котировок в коридоре 45 $/баррель-60 $/баррель.

Золото как высокодоходный инструмент трейдера – быть или не быть?

• Подавляющее большинство аналитиков прогнозировало резкий подъем стоимости этого драгметалла, цена на который c 06.2016 г. находится в нисходящем тренде, в случае победы Трампа. Ожидания оправдались, во время оглашения результатов выборов цена совершила скачок - 1270 USD/унция поднялась до 1337 USD/унция. Однако, это событие не переломило общего тренда – скоро цена стала снижаться. Ведущие аналитики США, Европы, России полагают, что нисходящий тренд сохранится в 2017 году, а рынок металлов в целом будет продолжать лихорадить.