Параболическая формула была впервые описана Уэллсом
Уайлдером в 1978 году в его книге "New Concepts in Technical Trading Systems".
Уайлдер искал систему, которая могла захватить большую часть выигрыша на
трендовом рынке, не опираясь на какие-либо внешние методы удерживания доходов.
Параболические вычисления дают в результате серии следящих остановок, которые в
случае срабатывания сигнализируют о развороте тренда. Остановки
пересчитываются ежедневно (или для каждого используемого вами временного
периода) и становятся ближе в процессе продвижения тренда. Если тренд не смог
продолжиться, скользящая остановка сменит позицию на противоположную и
начнется новый временной период.
В случае самостоятельного использования Параболическая
система является оборотной (реверсивной) системой, которая всегда находится на
рынке в поисках тренда. Мы не считаем Параболическую систему одним из лучших
следующих за трендом технических исследований, способным работать
самостоятельно. Однако в комбинации с другими индикаторами она может быть
чрезвычайно эффективна. Мы считаем, что наибольшую ценность Параболическая
система имеет при использовании в качестве метода размещения остановок.
Для наиболее эффективного ее использования, будет полезным
объяснить природу различных элементов, составляющих Параболическую систему.
Как мы говорили, Параболическая система задумывалась Уайлдером как оборотная.
Уайлдер называл точку, на которой система разворачивается, "остановка и
переворот" (SAR - stop and reverse). Как
вы можете видеть на рисунке, серии точек SAR образуют
линию, сходную с линией тренда, но приобретающую очертания параболы, так что
точки остановок остаются близко к рынку.
Для вычисления первой SAR вы
должны выбрать некую стартовую точку. Уайлдер рекомендовал вернуться на
несколько недель на графике и найти там значительный пик или впадину для
начала вычислений. Большинство компьютерных исследований стартуют на левой
стороне экрана. Если первые несколько дней имеют направление ввepx, формула
предположит восходящий тренд. Если первые несколько дней проходят с
понижением, формула предположит нисходящий тренд. Для практического
использования не имеет значения, в каком направлении стартует Параболическая
система, потому что в конечном итоге она окажется на стороне тренда. Мы рекомендуем пользователям программного
обеспечения с изменяемой шириной окна убедиться, что окно Параболической
системы содержит по крайней мере 100 точек данных. Без этих минимальных данных
первые точки SAR могут определить неправильные тренды.
Когда первая точка вхождения и первая SAR
установлены, формула для последующих SAR следующая:
SAR
(завтра) = SAR (сегодня) + AF*(EP - SAR
(сегодня)).
AF - это фактор ускорения (acceleration factor), а EP -
точка экстремума (пика или впадины) предыдущей торговли (EP - extreme point).
Отметьте, что цена предыдущего экстремума и фактор ускорения используются
совместно для удержания точек SAR близко к тренду.
Цена предыдущего экстремума ЕР вполне понятна. АF,
однако, является тем, что делает Параболическую систему уникальной. AF - это
взвешенный фактор. Уайлдер использовал начальное значение AF,
равное 0.02. Затем AF увеличивается на 0.02 каждый раз, когда цена создает
новый экстремум, приводя к ускорению точек на графике. AF не
увеличивается, пока не будет произведена новая ЕР, и он никогда не поднимается
выше значения 0.20. Таким образом, диапазон изменения фактора ускорения от 0.02
до 0.20 с шагом в 0.02. Это значения по умолчанию для большинства пакетов
программного обеспечения, но иногда они могут устанавливаться пользователем.
Изменение ускорения
Изменение значений AF
проявится в приближении или отдалении остановок SAR, таким
образом, делая систему более или менее чувствительной к движениям рынка. Если AF
увеличивается, остановки приближаются и система становится более
чувствительной. Если AF уменьшается, остановки удаляются и система
делается более медленной.
Практически всегда можно найти набор начальных значений и
значений шага для Параболической системы (и любого исследования), который будет
демонстрировать доход при тестировании на исторических данных. Мы рекомендуем
использовать стандартные значения, используемые по умолчанию. Старайтесь
избегать подгонки индикатора под кривую данных.
Торговля по параболической системе
Несмотря на то, что Параболическая система разрешает одну
из основных проблем большинства следующих за трендом индикаторов путем
расположения установок ближе к рынку, она все же дает сбой, когда рынок
становится неустойчивым. Так как нетрендовые рынки распространены больше, чем
трендовые. Параболическая система становится убыточной при большинстве
рыночных условий. Необходим фильтр, который уменьшит вхождения на неустойчивые
рынки и таймер вхождений, который позволит параболической системе делать то,
что у нее лучше всего получается - задавать остановки на трендовых рынках.
Уайлдер понимал ограничения Параболической системы и
предложил использовать ее совместно с индексом направленного движения (DMI) или
индексом выбора товара (CSI - commodity selection index), тем
не менее он не дал конкретных рецептов или правил.
Направленная параболическая система Кауфмана
Хороший пример того, как комбинировать Параболическую
систему и индекс направленного движения, был приведен Перри Кауфманом. Он
соединил два метода в системе, которую назвал "Направленной
Параболической". Здесь кратко приведены его правила:
Используйте 14-дневный DMI.
Если DMI сигнализирует восходящее движение, принимайте
только длинные Параболические торги. Если DMI падает,
принимайте только короткие торги.
Входите в торги только в том случае, если системы
согласуются. Если они конфликтуют, торговлю не производите.
Используйте
Параболическую остановку только для выхода, а не как оборотную.
Выходите из торговли, если ADX
поднялся выше +DI или -DI и затем разворачивается. Это говорит об
ослаблении тренда.
Другая параболическая торговая система
Здесь приведен пример простого метода торговли по
Параболической системе, который включает ADX и
помогает избежать многих дерганий. Метод по большей части такой же, как у
Кауфмана, но он проще и опирается на Параболические близкие остановки для
выходов. Он отражает три наиболее важных принципа, которым нужно следовать при
торговле: торгуйте в направлении тренда, контролируйте свой риск, позволяйте
доходам расти.
Вот торговые правила:
Используйте 18-дневные ADX и DMI. Не
инициируйте торги, когда ADX направлен вниз.
Когда ADX начинает двигаться вверх, входите в направлении DMI,
только если Параболическое направление согласуется. Если Параболическая система
конфликтует, подождите и входите, когда она развернется.
После вхождения в торговлю используйте Параболические
остановки для выхода.
После выхода повторно входите, когда цены снова
пересекут Параболу снизу вверх, полагая, что ADX
продолжает расти и DMI показывает, что тренд все еще действует. В этот раз Параболическая
система используется для задания времени вхождения.
Метод является простым и логичным, потому что изменение ADX в
верхнем направлении говорит о начале направленного движения. DMI
говорит о том, направлено ли это движение вверх или вниз. Параболическая
система дает подтверждение направления, сужает ускоряющиеся остановки, которые
контролируют риск, в то же время сохраняя большую часть дохода.
