Классический технический анализ является по своей сути статическим, так как он проводится на основе последней цены и не учитывает текущую динамику цен. Как правило, пока проводится такой технический анализ, ситуация меняется и возникает необходимость уточнять только что полученные выводы, и так до бесконечности, особенно если ваша стратегия пипсовка, краткосрочный скальпинг или вы торгуете на коротких временных периодах. Статический технический анализ идеально подходит для анализа биржевых товаров после закрытия биржи, когда торги не проводятся, но он страдает ограниченностью для круглосуточного рынка валют FOREX и в течение биржевых сессий.
Методы анализа рынка
В этой связи возникает необходимость дополнить его динамическим техническим анализом. Основой для проведения динамического анализа служит принцип, который Дж. Сорос в своей книге "Алхимия финансов" назвал законом рефлексивности. Суть его состоит в том, что любое изменение цены влияет на поведение участников рынка и подталкивает их действия в том или ином направлении, провоцируя тем самым последующее изменение цен.
Основные принципы динамического анализа формулируются следующим образом.
Первые мысли о рынке.
1) На рынке есть исходное состояние цены И.
2) У каждого из участников рынка в ходе проведенного статического технического анализа, фундаментальных исследований или исходя из других соображений возникают собственные мысли насчет того, куда, возможно, будет изменяться эта цена в будущем. Отметим сразу, что не всегда даже верные мысли подтверждаются действиями рынка, поэтому будем избегать определений "верные"-"неверные" мысли.
3) В зависимости от силы этих мыслей, уверенности в своих силах или общей нетерпеливости у участника рынка возникает желание заключить сделку или остаться "квадратным".
4) Желание трансформируется соответственно в действие или бездействие.
5) В то время, пока его желание трансформировалось, цена уже изменилась (кто-то был более нетерпелив либо более уверен в себе при совершении действия).
Принципы технического анализа
6) Это изменение цены либо подтверждает мысли участника, либо не подтверждает, а, возможно, даже опровергает.
7) Таким образом, мысли участника подверглись внешнему воздействию новой информации. Если мысли участника не были опровергнуты рынком, то желание участника трансформируется в реальность - заключение сделки или пассивное наблюдение за рынком. Пассивный анализ рынка возвращает нас к началу данного цикла до тех пор, пока не оформится желание участника рынка заключить сделку.
После заключения сделки.
8) Фактом заключения сделки участник выразил, что он думает о будущем состоянии данной цены. Это его действие, тем самым оказав пусть незначительное, но воздействие на цену, оказало воздействие на других участников рынка. Правда, нельзя забывать о параллельности действий участников рынка - если один продал, то другой обязательно купил. Поэтому в расчет принимается факт изменения цены: чем значительнее такое изменение в результате заключения сделки, тем было сильнее желание одной из сторон заключить эту сделку. Если сравнивать с предыдущей ценой, то один совершит сделку по более выгодной цене (что естественно), а другой по более невыгодной. Что же должно было спровоцировать второго участника к заключению сделки по невыгодной цене, ответим сразу - только его большое желание к ее заключению.
Перечислим факторы, влияющие на усиление желания данного участника:
- психологический фактор - затянувшееся пассивное наблюдение за рынком. Чем дольше человек остается «квадратным», тем больше его желание заключить сделку. Но это показатель непрофессионализма трейдера, поэтому такой человек либо становится профессионалом и контролирует свои эмоции, либо уходит с рынка. Непрофессиональных трейдеров на рынке мало и влияние на рынок действия этого фактора незначительно;
- сознательный фактор - анализ ситуации таким образом, что цена сделки через короткий промежуток времени будет выгодной. Самая многочисленная группа сделок заключается на основе действия данного фактора;
- вынужденные обстоятельства - участник рынка в силу некоторых обстоятельств вынужден заключить сделку.
9) Таким образом, одно действие участника рынка произвело сразу два последствия - показало всему рынку его мысли о будущем состоянии цены и изменило предыдущую цену в направлении этой мысли. То есть, если я думаю, что цена пойдет вверх, то я должен играть на повышение и покупаю. Тем самым я поднимаю цену и задаю, пусть на короткий промежуток времени, нужное мне направление динамики цены, а также я показываю, что играю на повышение. Чем сильнее я поднял цену относительно предыдущей котировки - тем значительнее общее воздействие этой сделки на рынок.
10) По совокупности действий отдельных участников рынка образуется общее направление динамики цены. Чем больше общее совокупное желание играть в одну определенную сторону, тем значительнее будет действие им производимое и общее воздействие производимых сделок на рынок. Таким образом мы будем наблюдать самоусиливающийся процесс. Все, что будет от нас при этом требоваться, это оценить направление действия желания и его силу (как их оценить, мы рассмотрим позже), а затем войти в рынок в нужном направлении.
11) Теперь отметим, как воздействуют на рынок уже совершенные действия. Если участник рынка получает подтверждение своим мыслям, то это усиливает его желание и подталкивает его к совершению сделки, усиливая тем самым процесс движения цены. Уже "открытый" трейдер либо будет оставаться таковым, либо заключит еще сделку в выбранном им ранее направлении. Поэтому он, по крайней мере, не будет мешать этому движению, а то и по возможности помогать. Тот же трейдер, который до этого оставался "квадратным", будет выбирать момент для заключения сделки.
Методы технического анализа
12) Если же трейдер оказался "открытым" в противоположную сторону и первоначально не получает подтверждения своим мыслям, а затем и вообще наблюдает опровержение им, то по прошествии некоторого времени он попросту закроет свою позицию с убытком. Таким образом, он первое время не будет противоречить этому движению, но затем даже поможет ему, когда будет закрывать свою сделку. Если действия первого и второго трейдера в этот момент совпадут, то можно ожидать обязательное ускорение динамики цены. Общее количество участников рынка, первоначально "открытых" в "неправильном" направлении, будет со временем сокращаться, но будучи заменяемым другими участниками.
Закрытие сделки.
13) Перед заключением сделки каждый из участников рынка ясно себе представляет цену закрытия сделки с прибылью - так называемый стоп-профит. Чем больше одинаковых на этот счет представлений у всех участников рынка, тем выше вероятность остановки цены именно на этой отметке. До достижения этого курса процесс будет либо обратным (идти в прямо противоположном направлении и приносить убытки), либо самоусиливающимся. Лишь незадолго до достижения данной отметки самоусиление приостановится и перейдет в ослабленное и вялое продолжение тренда.
14) В случае обратного (противоположного) движения цены трейдер до определенного им самим момента ждет изменения ситуации к лучшему. Если ситуация не улучшается, то он закрывает сделку с убытком. Чем больше участников рынка определило одинаковый уровень цен для закрытия убыточных позиций, тем выше вероятность самоусиления движения цены именно в этот момент с возможным выталкиванием цены выше этого уровня, принося данным трейдерам дополнительные убытки.
Самоусиление процесса движения цены.
15) Самоусиление происходит при:
- присоединении новых единомышленников. Причем первоначально приток происходит из своих рядов, а потом и из стана противомышленников;
- на уровне одного трейдера - заключение новых сделок, как правило приводит к перемещению цены стоп-профита в большую от первоначального уровня сторону;
- нежелании противомышленников заключать сделки по текущим ценам при данной динамике цены (бездействие - это тоже действие);
- массовом закрытии убыточных позиций противомышленниками.
16) Самоусиливающийся процесс характеризуется резким однонаправленным изменением котировок при увеличении количества заключаемых сделок.
Другие статьи по теме:
Основы теории технического анализа
Основные постулаты технического анализа Forex
Фундаментальный и технический анализ
Мнение о книге Джона Мэрфи “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика”
Цели технического анализа
